Thị trường GLP-1 toàn cầu: Từ cơ cấu thị trường đến hoạt động doanh nghiệp
Thị trường GLP-1 toàn cầu đang ghi nhận nhiều chuyển động đáng chú ý, từ sự khác biệt về quy mô giữa các khu vực, thay đổi trong kênh phân phối đến sự xuất hiện của thuốc dạng uống và các khoản đầu tư vào năng lực sản xuất thế hệ mới.
Để hiểu rõ hơn những chuyển động này, bên cạnh dữ liệu về quy mô thị trường và danh mục sản phẩm, báo cáo nghiên cứu thị trường và báo cáo doanh nghiệp là những nguồn tham khảo hữu ích. Các dữ liệu này giúp người làm Dược và Healthcare nhìn sâu hơn vào hoạt động kinh doanh, chiến lược tiếp cận thị trường và định hướng phát triển của doanh nghiệp.
Readiness tổng hợp một số cập nhật đáng chú ý về thị trường GLP-1 toàn cầu năm 2026, dựa trên báo cáo của Grand View Research, Novo Nordisk và Eli Lilly.
1. Cơ cấu thị trường GLP-1 toàn cầu và xu hướng mở rộng ngoài Mỹ
Theo Grand View Research, Bắc Mỹ chiếm 75,5% doanh thu thị trường GLP-1 toàn cầu năm 2025, đồng thời là khu vực có quy mô thị trường lớn nhất trong báo cáo. Trong giai đoạn 2026–2033, Mỹ Latinh được dự báo là khu vực có tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) cao nhất.
Cần phân biệt giữa quy mô thị trường hiện tại và tốc độ tăng trưởng dự báo: Mỹ Latinh được kỳ vọng tăng trưởng nhanh nhất, nhưng điều này không đồng nghĩa khu vực sẽ trở thành thị trường lớn nhất trong giai đoạn dự báo.
Ở cấp độ doanh nghiệp, kết quả kinh doanh quý II/2026 của Eli Lilly ghi nhận doanh thu ngoài Mỹ tăng 80%, đạt 8,6 tỷ USD. Mức tăng này được thúc đẩy bởi sản lượng tăng 113%, trong đó Mounjaro là động lực chính; đồng thời, giá bán thực nhận giảm 36%, chủ yếu do Mounjaro được bổ sung vào Danh mục thuốc được bảo hiểm chi trả quốc gia của Trung Quốc (NRDL) từ quý I/2026.
Hai chuyển động này cần được nhìn nhận riêng biệt: sản lượng tăng không đồng nghĩa với giá bán thực nhận tăng. Đây là điểm đáng lưu ý khi phân tích tăng trưởng doanh thu tại các thị trường quốc tế.
2. Kênh phân phối GLP-1: Vai trò của nhà thuốc và mô hình tiếp cận trực tiếp
Grand View Research ước tính nhà thuốc bán lẻ chiếm 54,7% doanh thu thị trường GLP-1 toàn cầu năm 2025, là kênh phân phối có tỷ trọng lớn nhất trong báo cáo.
Tuy nhiên, hoạt động thương mại tại Mỹ cho thấy doanh nghiệp đang triển khai thêm nhiều hình thức tiếp cận người bệnh bên cạnh kênh nhà thuốc truyền thống.
Trong thông tin về hoạt động kinh doanh năm 2026, Novo Nordisk cho biết Wegovy dạng viên được phân phối thông qua hơn 70.000 nhà thuốc tại Mỹ và các tổ chức cung cấp dịch vụ y tế từ xa (telehealth). Doanh nghiệp cũng triển khai các lựa chọn đăng ký theo kỳ 3, 6 hoặc 12 tháng dành cho người bệnh tự chi trả đủ điều kiện, thông qua các đối tác.
Với Foundayo, Eli Lilly công bố sản phẩm được cung cấp qua nền tảng LillyDirect và các đơn vị telehealth, đồng thời được giao đến các nhà thuốc bán lẻ trên toàn nước Mỹ khi ra mắt vào tháng 4/2026.
Các thông tin này phản ánh hoạt động phân phối và tiếp cận người bệnh tại Mỹ, không đại diện cho mô hình phân phối tại tất cả quốc gia.
Từ góc độ phân tích thị trường Dược, việc theo dõi kênh phân phối không chỉ dừng ở tỷ trọng doanh thu. Người làm Marketing và Commercial còn cần xem xét cách doanh nghiệp kết hợp các kênh, khả năng tiếp cận người bệnh và vai trò của từng kênh trong mô hình kinh doanh tại thị trường mục tiêu.
3. Thuốc GLP-1 dạng uống: Từ phát triển sản phẩm đến dữ liệu thương mại
Theo Grand View Research, thuốc GLP-1 dạng tiêm vẫn chiếm 69,1% doanh thu thị trường năm 2025. Trong khi đó, các báo cáo doanh nghiệp năm 2026 cung cấp thêm dữ liệu thương mại về các sản phẩm dạng uống.
Một ví dụ là Wegovy dạng viên của Novo Nordisk tại Mỹ. Báo cáo của doanh nghiệp ghi nhận khoảng 2,9 triệu đơn thuốc trong quý II/2026.
Khi phân tích dữ liệu này, cần phân biệt rõ giữa số đơn thuốc, số người sử dụng và doanh thu. Một người bệnh có thể phát sinh nhiều đơn thuốc trong quá trình điều trị, vì vậy số đơn thuốc không thể được xem trực tiếp là số bệnh nhân hoặc dùng để suy ra thị phần doanh thu nếu chưa có dữ liệu bổ sung.
Đối với người làm nghiên cứu thị trường và Marketing Dược, đây là một điểm quan trọng khi sử dụng dữ liệu thương mại để đánh giá mức độ tiếp nhận của sản phẩm mới. Mỗi chỉ số cần được đặt trong đúng định nghĩa, phạm vi thời gian và nguồn dữ liệu trước khi đưa ra kết luận.
4. Đầu tư sản xuất GLP-1: Chuẩn bị năng lực cho danh mục sản phẩm tương lai
Ngày 30/01/2026, Eli Lilly công bố kế hoạch đầu tư hơn 3,5 tỷ USD để xây dựng cơ sở sản xuất thuốc tiêm và thiết bị tại Lehigh Valley, Pennsylvania, Mỹ. Cơ sở dự kiến đi vào vận hành năm 2031.
Theo thông báo của doanh nghiệp, nhà máy được định hướng phục vụ việc sản xuất các liệu pháp quản lý cân nặng thế hệ mới, bao gồm retatrutide. Đây là hoạt chất đang được nghiên cứu, tác động lên ba thụ thể GIP, GLP-1 và glucagon.
Khoản đầu tư này thể hiện kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất cho danh mục sản phẩm tương lai. Tuy nhiên, cần phân biệt giữa kế hoạch đầu tư và công suất sản xuất thực tế: cơ sở trên chưa phải nhà máy đã đi vào hoạt động tại thời điểm công bố.
Với thị trường Dược, việc theo dõi các khoản đầu tư sản xuất bên cạnh dữ liệu bán hàng giúp bổ sung góc nhìn về định hướng phát triển dài hạn của doanh nghiệp. Dù vậy, kế hoạch đầu tư tự thân chưa đủ để kết luận về doanh thu hoặc thị phần tương lai của một sản phẩm.
5. Theo dõi thị trường GLP-1: Vì sao cần kết hợp nhiều nguồn dữ liệu?
Các cập nhật trên cho thấy thị trường GLP-1 có thể được nhìn nhận qua nhiều lớp thông tin khác nhau:
Cơ cấu thị trường: Quy mô, tỷ trọng doanh thu và tốc độ tăng trưởng dự báo theo khu vực.
Hoạt động thương mại: Sản lượng, doanh thu, giá bán thực nhận và mức độ tiếp cận thị trường.
Kênh phân phối: Vai trò của nhà thuốc, nền tảng trực tiếp và các đối tác telehealth.
Danh mục sản phẩm: Sự phát triển của các dạng bào chế mới và dữ liệu thương mại sau khi ra mắt.
Năng lực sản xuất: Các khoản đầu tư nhằm chuẩn bị cho danh mục sản phẩm trong tương lai.
Mỗi nguồn dữ liệu phản ánh một khía cạnh riêng. Báo cáo nghiên cứu thị trường giúp nhận diện bức tranh tổng thể và xu hướng dự báo; báo cáo doanh nghiệp cung cấp thông tin cụ thể hơn về kết quả kinh doanh, hoạt động phân phối và kế hoạch đầu tư của từng hãng.
Khi kết hợp các nguồn, người làm Marketing Dược và Market Research cần chú ý đến phạm vi thị trường, thời kỳ báo cáo, định nghĩa chỉ số và mức độ chắc chắn của từng thông tin để tránh so sánh những dữ liệu không tương đương.
Readiness chia sẻ những cập nhật này với mong muốn giúp các bạn có thêm góc nhìn khi theo dõi thị trường GLP-1 và hoạt động của các doanh nghiệp Dược toàn cầu.
Theo dõi Readiness để cùng cập nhật kiến thức về ngành Dược và Healthcare.
Nguồn tham khảo
Grand View Research, GLP-1 Receptor Agonist Market (2026–2033) Size, Share & Trends Analysis Report, cập nhật tháng 6/2026.
Novo Nordisk, báo cáo và thông tin công bố về hoạt động thương mại của Wegovy dạng viên tại Mỹ trong năm 2026.
Eli Lilly, báo cáo kết quả kinh doanh quý II/2026.
Eli Lilly, thông cáo ngày 30/01/2026 về kế hoạch đầu tư cơ sở sản xuất tại Pennsylvania.
Eli Lilly, thông cáo ngày 09/04/2026 về việc Foundayo được cung cấp tại Mỹ.
Lưu ý: Các số liệu của doanh nghiệp áp dụng cho thời kỳ và thị trường được nêu trong từng nguồn, không đại diện cho toàn bộ thị trường GLP-1 toàn cầu.
